中銀國際：升華虹半導體目標價至42.5港元 維持“買入”評級
2025-05-09 15:55:25
來源：
智通財經(jīng)
中銀國際發(fā)布研報稱，維持華虹半導體(01347)“買入”評級，目標價由30.1港元升至42.5港元。盡管關稅的不確定性仍然存在，該行依然對華虹保持積極看法，因為有多個正面催化因素，包括新興的AI需求、關稅促使國內市場需要新的替代品，以及附屬上海華力的潛在整合。
該行稱，華虹今年首季度業(yè)績令人失望，雖然收入符合預期，但毛利率環(huán)比跌2.1個百分點，反映定價挑戰(zhàn)持續(xù)以及較高的折舊費用。集團指引今年次季毛利率為7%至9%，較市場預期低4個百分點，意味著競爭環(huán)境更為激烈，盡管Fab9項目擴產亦是原因之一。
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